所有者权益变动表分析

一：所有者权益变动表的一般分析 1. 所有者权益变动表的水平分析

项目 一、上年年末余额 加：会计政策变更 前期差错更正 二、本年年初余额 本期增减变动金（减少以“-”号填列） （一）净利润 （二）其他综合收益 上述（一）和（二）小计 （三）所有者投入和 减少资本 所有者投入资本 1.所有者投入资本 2.股份支付计入所有者权益的金额 3.其他 （四）利润分配 1.提取盈余公积 2.提取一般风险准备 3.对所有者（或股东）的分配 4.其他 （五）所有者权益内部结转 1.资本公积转增资本（或股本） 2.盈余公积转增资本（或股本） 3.盈余公积弥补亏损 4.其他 （六）专项储备 2011（百万元） 55345 55345 -3,040 -2,332 -69 -2,395 463 463 -1,085 -1,085 -23 2010（百万元） 53,798 53,798 1547 1950 11 1961 -434 -434 20 变动额（百万元） 1547 1547 -4587 -4282 -80 -4365 463 463 -651 -651 -43 变动率（%） 2.876 2.876 -296.51 -219.59 -727.28 -222.591 0 0 150 150 -215 1.本期提取 2.本期使用 （七）其他 四、本期期末余额 33 -56 52,305 30 -12 55,345 3 -44 -3040 10 366.77 -5.493 从表可以看出，鞍钢公司2011年所有者权益比2010年减少了3040百万元，减少幅度为5.493%；从影响的主要项目看，最主要的原因是本年净利润大幅减少，同期减少了4282百万元，减幅219.59%，由此说明净利润是经营资本增减的源泉，也是所有者权益变动的重要途径，正如定价理论信条所言，价值是股东在经营过程中产生的，而非财务活动中中产生。除上述原因，鞍钢公司其他综合收益减少了80百万元。专项储备减少了43百万元。公司上年虽处于亏损，但在其他方面有所增加，其中本年年初增加了1547百万元，所有者投入资本增加了463百万元。 2. 所有者权益变动表的垂直分析

项目 一、上年年末余额 加：会计政策变更 前期差错更正 二、本年年初余额 本期增减变动金额（减少以“-”号填列） （一）净利润 （二）其他综合收益 上述（一）和（二）小计 （三）所有者投入和 减少资本 所有者投入资本 1.所有者投入资本 2.股份支付计入2011（百万元） 55345 55345 -3,040 -2,332 -69 -2,395 463 463 201（百万元） 53,798 53,798 1547 1950 11 1961 2011年构成（%） 105.81 105.81 -5.497 -4.646 -0.1248 4.331 0.8372 0.8372 2010年构成（%） 97.205 97.205 2.7952 3.5235 0.0199 3.543 —— —— 构成差异（%） 8.605 8.605 8.2922 8.1695 0.1447 0.788 0.8372 0.8372 所有者权益的金额 3.其他 （四）利润分配 1.提取盈余公积 2.提取一般风险准备 3.对所有者（或股东）的分配 4.其他 （五）所有者权益内部结转 1.资本公积转增资本（或股本） 2.盈余公积转增资本（或股本） 3.盈余公积弥补亏损 4.其他 （六）专项储备 1.本期提取 2.本期使用 （七）其他 四、本期期末余额 -1,085 -1,085 -23 33 -56 52,305 -434 -434 20 30 -12 55,345 -1.962 -1.962 -0.0416 0.0597 -0.1013 100 -0.7842 -0.7842 0.0361 0.0542 -0.02168 100 1.1778 1.1778 0.0777 0.0055 0.07962 ——

从表中可以看出，鞍钢股份有限公司2011与2010年相比，其所有者权益项目结构有所变化，年初比重增加了8.6%，2011年净利润比重下降4.646%，可供出售金融资产公允价值变动净额比重上升83.72%，这是鞍钢股份有限公司2011年所有者权益下降到两大重要因素。另外，股份支付计入对所有者（或股东）的分配亮相的比重比上年上升117.8%。至于公司净利润变动的因素分析，再例如你分析章节中介绍。同时，发行可分离交易的可转换公司债权使用公司可供出售金融资产公允价值变动净额比重增加，可以根据附注和其他相关信息进一步分析原因及其合理性 3、所有者权益变动表主要项目的分析 3.1其他综合收益分析

项 目 可供出售金融资产产生的利得金额 本年数 87 上年数 18 减：可供出售金融资产产生的所得税影响 小计 按照权益法核算的在被投资单位其他综合收益中所享有的份额 减：按照权益法核算的在被投资单位其他综合收益中所享有的份额产生的所得税影响 小计 合计 22 65 2 2 63 5 13 2 2 11 股东权益比上年末减少人民币3,040 百万元，一是未分配利润减少人民币3,231 百万元（其中：本年度归属于上市公司股东亏损人民币2,146 百万元，支付2010 年度股利人民币1,085 百万元。）；二是资本公积减少人民币63 百万元（其中：可供出售金融资产公允价值变动减少人民币65 百万元，合营公司其他权益变动影响增加人民币2 百万元。）；三是使用安全生产费减少专项储备人民币23 百万元；四是少数股东权益增加人民币277 百万元（其中：少数股东投资增加人民币463 百万元，公司的子公司鞍钢天铁亏损，减少少数股东权益人民币186 百万元

3.2主要会计政策、会计估计的变更

（1）本集团本年度未发生会计政策的变更事项。 （2）本集团本年度会计估计变更的说明

根据本集团固定资产的实际情况，相关部门对各类固定资产重新核定了实际使用年限，决定从2011 年10 月1 日起调整固定资产折旧年限，并经公司2011 年第一次临时股东大会表决通过，具体方案如下：

固定资产类别 变更前预计使变更前年折用年限（年） 旧率（%） 20 20 15 10 11 10 7 5 4.75% 4.75% 6.33% 9.50% 8.64% 9.50% 13.57% 19.00% 变更后预计使用年限（年） 30 30 15 15 10 10 5 5 变更后年折旧率（%） 3.17% 3.17% 6.33% 6.33% 9.50% 9.50% 19.00% 19.00% 房屋 建筑物 传导设备 机械设备 动力设备 运输设备 工具及仪器 管理用具 单位：百万

本次会计估计变更对集团业务的范围无影响，减少公司2011 年第四季度固定资产折旧额4.91 亿元，增加所有者权益及净利润3.68 亿元。

二、股利决策对所有者权益变动影响的分析

1 派现与送股对公司所有者权益的影响 （1）股本

项目 年初数 金额 比例 4341 60 本年增减变动（+、-） 发行送股 公积金其他 新股 特股 4341 小计 年末数 金额 比例 一、有限售条件股份国家持股 二、无限售条件股份 1.人民币普通股 2.境外上市的外资股 三、股份总数 4341 1808 25 4341 4341 6149 85 1086 15 1086 15 7235 100 7235 100 单位：百万

注：根据2011 年1 月5日本公司董事会《鞍钢股份有限公司限售股份解除限售提示性公告》 ，自 2011 年1 月7 日，本公司控股股东鞍山钢铁集团公司持有本公司的有限售条件的流通股4,340,884,709 股可上市流通，占总股本比例60%。本次解除限售后，鞍山钢铁集团公司所持本公司的股份全部转为无限售条件的流通股。 （2）资本公积

项目 资本溢价 其他资本公积 其中：可供出售金融资产公允价值变动（见注） 期初数 31439 84 (2) 本期增加 2 本期减少 65 期末数 31439 19 被投资单位其他权益变动 合计 31521 2 65 31458 注：单位：百万

本年资本公积变动主要由可供出售金融资产市价下降引起 （3）未分配利润

（3.1）未分配利润变动情况

项目 调整前上年末未分配利润 调整年初未分配利润合计数(调增+,调减-) 调整后年初未分配利润 加:本年归属于母公司所有者的净利润 盈余公积弥补亏损 其他转入 减:提取法定盈余公积 提取任意盈余公积 应付普通股股利 转作股本的普通股股利 年末未分配利润 本年数 11672 11672 1085 8441 213 434 11672 上年数 10280 10280 提取或分配比例 10% 单位：百万

（3.2）利润分配情况的说明

本公司2010 年度股东大会于2011 年5 月30议通过《2010 年度利润分配方案》，以2010 年12 月31日总股本7,234,807,847 股为基数，每股派发现金红利0.15 元，其中向A 股股东派发922 百万元，向H 股股东派发163 百万元，合计1,085 百万元。

派现将减少公司的资产和留存收益，降低公司的财务弹性，并影响公司整体的投资与筹资决策。公司在派现时，可以消除鞍钢公司在2011年亏损造成的股东们收益不确定性，树立良好的形象，稳定投资者的心态。派现也可以向市场传递公司的绩优信息，从而提高公司的 股价。