我国区域金融风险的防范与化解策略研究

２０１４年第１１期　（总第５０４期）　区域金融研究　Ｊｏｕｒｎｇ　ｏｆ　ＲｅＮｏｎａｌ　ＦｉｎａｎｃｉＭ　Ｒｅｓｅａｒｃｈ　ＮＯ．１１．２０１４　Ｇｅｎｅｒａｌ　ＮＯ．５０４　我国区域金融风险的防范与化解策略研究　石润潘焕学　１０００８３）　（北京林业大学，北京摘　要：２０１４年我国经济形势错综复杂，区域金融风险已有潜在发展之势，一旦超出有关部门的处理能　力，风险将失去控制，如果出现“多米诺骨牌”效应，发展成宏观金融风险，将给我国经济社会发展造成极大的破　坏影响。本文在分析了我国区域金融风险成因的基础上，提出了化解风险的措施。　关键词：区域金融风险；成因；化解　中图分类号：Ｆ８３２．０　文献标识码：Ａ　文章编号：１６７４—５４７７（２０１４）ｌｌ一０００４—０４　候，也增大了区域金融风险。我国加入ＷＴＯ以后，金　一、区域金融风险的定义　融业的开放程度越来越高，国外金融机构所带来的的　竞争压力不断增大，为了提升自己的竞争力，国内金　融机构加快了引进国外金融工具的力度，加大了金融　创新的步伐，但是国内从业人员的素质、金融监管的　手段和措施并未同步提升，导致新业务的引进不但没　金融是现代经济的核心，金融业本身具有高风险　的特点，区域金融风险是介于宏观和微观之间的一种　中观金融风险，它是指一国内某个经济区域内金融体　系所面临的风险。金融风险是金融危机产生的根源，　区域金融风险是国家金融风险爆发的导火索，区域金　融风险一直是我国金融风险的主要表现形式，区域金　融风险通过各种关联因素影响区域经济的正常发展，　集聚到一定程度会演变成全局性的金融风险进而引　发金融危机。在经济全球化和金融开放的前提下，防　有成为新的利润增长点，反而成了新的金融风险的发　源地。　（二）金融机构内部控制体制不健全　目前，相当多的金融机构缺乏缜密有效的内控制　度，有的甚至根本没有这方面的规定。以商业银行为　例，内部控制度不健全表现在会计核算制度及内部稽　范和化解金融风险，保障金融安全，是保障经济社会　健康运转的一个基本要求。　核制度不健全，有些银行不按规定筹措资金，无序竞　争，高息揽储，有的不按规定经营资金，挪用资金炒股　票、房地产等，导致部分分支机构资金在高风险领域　运作，极易给银行带来巨大金融风险，甚至引发区域　金融风险。　（三）“影子银行”体系风险　二、我国区域金融风险的成因剖析　（一）金融机构重规模轻效益的发展模式　在市场经济环境中，金融机构作为企业，其经营　目标是利润最大化，但是由于我国市场经济发展不完　善，金融体制改革滞后，各金融机构普遍采用扩张规　模的手段来获取更大的利润。重数量，轻质量，重规　担保公司、投资公司、小额贷款机构等非银行类　金融机构，由于在一定程度上发挥了银行等金融机构　模，轻效益的指导思想使得金融机构在扩大规模的时　的间接融资功能，被称为“影子银行”，部分影子银行　收稿日期：２０１４—０９—１５　作者简介：石　润，男，河南泌阳人，北京林业大学经济管理学院。　潘焕学，男，安徽无为人，北京林业大学经济管理学院教授，博士生导师。　一ｄ一　《区域金融研究｝２０１４年第１１期　存在超范围经营和违规经营的问题，如变相开办贷款　业务，参与非法集资、民间借贷、由于一些公司规模　小，运作不规范，内部管理制度不健全，导致其抵抗风　险的能力差，很容易引发危机。根据中国社会科学院　金融所发布的《金融监管蓝皮书：中国金融监管报告　（２０１４）》，中国影子银行体系所涉及的非传统信贷融　资规模大致为２７万亿元，占银行业资产比例为１９％。　（四）金融监管存在缺陷　我国金融机构实行分业经营、分业监管的制度，　但是在执行监管过程中仍存在重计划性、行政性的特　点，滞后于市场经济条件下金融业迅猛发展的需要。　这些不适应性表现在监管内容存在盲点，各监管机构　所实行的监管重于行政审批，稽核监督也仅限于合规　性检查，金融监管缺乏系统性、连续性，很多地方的监　管等同于例行公事，这种监管难以满足现在金融业发　展的需求。同时，金融监管法律不完善，虽然我国建　立了金融监管法律框架，但缺乏与之对应的实施细　则，导致可操作性差，实际中难以发挥有效的监督作　用。此外，金融监管人员的素质不能适应金融业发展　的需要，目前我国高素质、复合型金融人才缺乏，难以　满足金融业监管的需要。如近两年兴起的Ｐ２Ｐ网贷　平台，由于目前没有准人门槛，没有行业标准，没有外　部监管，出现了爆发式的增长，整个行业良莠不齐，卷　款跑路事件频发，给投资者造成了巨大损失。　（五）地方政府对区域金融活动的不适当干预　地方政府对区域金融活动的不适当干预是导致　区域金融风险的重要原因。在经济改革的过程中，地　方政府获得了大量的权利和财政利益，其经济行为对　区域金融的发展有重大影响，适当的政府干预能够降　低金融风险，不当的政府干预会增加金融风险。长期　的计划经济体制使得政府在市场经济条件下不自觉　地将自己置于资金配置的中心地位，强制银行信贷向　国企倾斜，导致银行信用活动脱离了效率原则，也是　导致重复建设、盲目建设的重要原因。事实上，由于　重复建设等导致的银行不良资产在整个不良资产中　占有相当的比重。另一方面，一些地方官员为了自己　的政绩，追求ＧＤＰ的快速增长，主动干预商业银行的　正常经营活动，盲目审批项目，扩大投资，这些投资往　往资金投入大，时间长，更有甚者，有些地方政府将商　业银行视为自己的一个职能部门，对银行贷款的安全　性、流动性、盈利性很少考虑，导致投资效率低，同时　加大了债务风险。根据审计署公布的数据，随着地方　政府融资贷款还债高峰期的到来，今明两年地方债到　期量达４．２万亿元，部分省份到期债务高达６０％。　２０１４年是地方政府偿债压力最重的一年，以上行为　都增加了区域金融爆发风险的可能性。　（六）经济政策对不同区域造成不同的影响　发达地区在我国经济发展中占有重要的地位，其　经济发展走势与我国的整体走势保持一致，因此，国　家制定经济政策时更多的是以经济发达地区作为参　考，但是由于不同区域的经济发展水平不在同一层　次，使得单一的经济政策对不同地区产生了不同的影　响，对于发达地区可以通过成熟的金融市场、多样性　的金融工具等手段迅速调整金融活动、化解风险以促　成经济的良性发展，相反对经济欠发达地区而言，由　于金融市场不健全、金融工具单一等原因，在经济活　动的运行中无法及时有效地化解经济政策造成的不　利影响。因此，在各地区发展不均衡的格局下，单一　的经济政策可能是造成欠发达地区经济风险形成和　累积的原因。　三、区域金融风险防范存在的问题和难点　区域金融风险指在一定地理区域内，由于一些金　融机构的不当经营活动而导致的整个区域的金融机　构出现风险的可能性。２０１０年浙江温州民间出现借　贷危机，２０１　１年河南连发三轮担保业挤兑潮，２０１２年　鄂尔多斯房产泡沫爆发等事件凸显了我国区域金融　风险管理的不足，这些金融风险事件的发生严重扰乱　和破坏了正常的金融秩序，给当地经济发展和社会稳　定造成了极大的不良影响。　（一）区域金融风险的双重性　区域金融体系受到国家和地方政府的双重影响。　区域金融的目标要与国家的经济发展规划保持一致，　服从国家各项经济政策，因此区域金融风险受到国家　经济风险的影响，会因国家经济政策的变化产生风　险。另一方面，区域金融体系是地方经济的支撑，与　地方经济发展联系紧密，地方政府会按照地方经济发　展的需要制定规划，区域金融部门必须予以配合，因　此区域金融体系的双重性使得区域金融风险具有复　杂性　一３一　《区域金融研究））２０１４年第１１期　（二）区域金融风险的外部传导性　保障区域经济的健康有序发展。　（二）建立存款保险制度　随着全球经济一体化的发展，局部金融风险在全　球的传导效应日益加强，然而由于存在货币阻隔，贸　易壁垒，资本和商品尚不能完全自由流通，危机爆发　时，政府可以严格管控资本和商品的流动，但是区域　之间没有任何天然的隔绝屏障，金融风险在区域之间　具有更强的外部传导效应。一方面，区域内积累的金　存款保险制度通过保护存款人利益，维护了金融　体系稳定。作为金融安全网的一部分，存款保险的基　本作用在于预防银行挤兑和保护小存款人利益。银　行业危机促使存款保险制度大规模建立。存款保险　制度与银行法规、中央银行最后借款人制度一起构成　融风险能够较好的向区域外扩散，在一定程度上可以　起到化解风险的作用，但另一方面面对周边区域或全　国性的金融风险，区域金融往往会受到很大的冲击。　这就要求我们在构建区域金融风险预警系统的时候　将区域经济放在开发经济的环境中，关注周边区域及　全国的金融状况。　（三）区域金融风险的突发性　整体金融风险的爆发一般需要多个经济指标同　时恶化，大量机构同时陷入经营困境，单个企业的金　融危机一般不会造成全国性的金融危机。但是区域金　融体系化解风险的能力明显不足，少数企业的经营恶　化就可能导致区域性的金融危机。因此即使在整体经　济状况良好的情况下，区域金融危机也可能爆发。　四、防范与化解区域金融风险的对策与建议　（一）建立区域金融风险预警系统　防范与化解区域金融风险应做好事前预防，防范　于未然。建立区域金融风险预警体系的首要目标是　使区域监管部门能够及时准确地了解本地区的金融　系统运行现状，从而做到风险事件的事前预防和事后　处理。构建区域金融风险预警系统，应以金融统计数　据为依据，以信息技术为基础，首先要根据本地的实　际情况，设置既能够体现稳定性、一致性、适应性特　点，又能够反映预警对象的内容，并且能够随经济环　境的改变及时进行调整的区域金融风险预警指标体　系，这些指标体系既要包含宏观层面的指标如ＧＤＰ　增长率、通货膨胀率、财政收入增长率、利率、汇率、进　出口增长率等，又要包含微观层面的指标体系，如地　区存贷款余额、不良贷款比例、地区证券交易额变化　率、保费收人变化率、地区财政收入支出变化率、地区　ＧＤＰ、固定资产投资增长率。通过健全的金融风险预　警指标体系对区域金融运行进行监控，及时向监管机　构发布警报，使其及时采取有效措施化解风险，从而　一６一　了国际上公认的金融安全网。美国１９３３年通过立　法，成为第一个建立存款保险制度的国家，此后存款　保险制度逐渐得到国际认可，并得到大规模发展。截　至２０１１年３月，世界上共有ｌ１１个国家建立了显性存　款保险制度。存款保险制度还可以为利率市场化护　航，利率市场化后银行间经营差异扩大，银行业风险　上升。通过建立完善的显性存款保险制度，可有效降　低挤兑风险，促进中小银行与大型银行公平竞争，维　护金融稳定。从各国经验看，部分国家均在利率市场　化之前或利率市场化过程中建立了存款保险制度，从　而有利于利率市场化以及金融自由化的进一步深　人。目前，我国贷款利率已经放开，为平稳实现利率　完全市场化，我国建立存款保险制度已经刻不容缓。　（三）建立金融机构破产制度　一个市场经济国家也必然要求有一套完整的市　场机制，包括市场准入机制、市场监管机制和市场退　出机制。这是任何竞争性行业都应该存在的制度，金　融领域也不例外。金融机构破产制度是金融市场退　出机制的重要组成部分，我国迄今尚未建立金融机构　市场化退出机制，应尽快出台《金融机构破产条例》。　（四）建立突发事件应急预案　为迅速有效地处置金融突发事件，预防和减少金　融突发事件对社会造成的危害和损失，维护地区金融　和社会稳定，保障地区经济安全，应制定金融突发事　件应急预案。实行“统一领导、分工协作、职责明确、　快速有效、稳妥处置”的原则，做到及时反应，认真负　责，措施得力，高效低成本。领导小组应及时收集金　融突发事件的相关信息，做好监测，做到早发现、早报　告、早处置。　（五）加强区域金融机构的日常监管　通过加强对金融机构的监督检查，推动金融机构　落实内部监督检查机制，及时发现和改正违法经营行　为，增强员工贯彻执行各项制度的主动性和自觉性。　《区域金融研究）２０１４年第１１期　第一，督促银行业金融机构加强信贷管理，进一步健　全和完善贷款流程管理机制，严格落实贷款操作程　序，对客户提交的资料进行认真核实，掌握客户的资　信状况和交易背景等，对放贷后客户的资金使用情况　中出现的困难与问题，总结成功的做法与经验，促进　业务交流与发展。第二，建立信息共享机制，使各自　所获得的信息量更多更及时更准确。第三，要加强相　互监督。各金融机构要严于律己，自觉接受检查监　督，对于扰乱金融秩序、影响稳定的违法行为予以检　举和制止。　参考文献　［１］李嘉晓，秦宏，罗剑朝．论区域金融风险的防范与化解　进行监督和检查，严防各种骗贷案件的发生。第二，　引导金融机构切实落实内控管理制度，规范经营，对　贷后资金流向使用情况加强跟踪管理，防范贷款企业　主资金链断裂给银行带来的风险，严厉打击各种金融　诈骗案件，切实保障信贷资金的安全。第三，金融机　构应加强对员工的职业道德教育，增强员工的法制意　［Ｊ］．商业研究，２００６（１９）．　［２］孙颖．区域性金融风险剖析［Ｊ］．统计教育，２００７（３）．　［３］陈宏．论如何防范和化解地方金融风险ＥＪ］．财会月刊，　２０１０（２）．　识，警示教育员工不贪图小利，不参与非法集资、民间　借贷等违法违纪行为。第四，督促金融机构严格执行　重大事项报告制度，及时报告经营中发现的异常情　况，把风险消灭在萌芽时期。　（六）建立区域金融创新合作机制　［４］纪阳．对我国区域金融风险成因及防范的研究［Ｊ］．经　济研究导刊，２０１　１（８）．　［５］林宏山．区域性金融风险防范的研究与思考——以漳　区域金融风险的特殊性，使得区域金融风险可以　州市为视角［Ｊ］．福建金融，２０１３（２）．　通过区域间联合监管化解一部分，通过区域间信息一　体化和透明化，可以相互监督，彼此制约。具体可以　采取一下措施：第一，建立金融风险监控协会，联系区　域内各家金融机构，定期召开交流会，共同探讨运行　［６］陈丽杰，侯云哲．区域金融风险研究［Ｊ］．企业导报，　２０１３（５）．　［７］谭瓦厦．区域系统性金融风险监测研究刍议［Ｊ］．中国　外资，２０１３（８）．　Ｃｈｉｎａ’Ｓ　Ｒｅｇｉｏｎａｌ　Ｆｉｎａｎｃｉａｌ　Ｒｉｓｋ　Ｐｒｅｖｅｎｔｉｏｎ　ａｎｄ　Ｒｅｓｏｌｖｉｎｇ　Ｓｔｒａｔｅｇｙ　Ｒｅｓｅａｒｃｈ　Ｓｈｉ　Ｒｕｎ　Ｐａｎ　Ｈｕａｎｘｕｅ　（Ｂｅｉｊｉｎｇ　Ｆｏｒｅｓｔｒｙ　Ｕｎｉｖｅｒｓｉｔｙ，ＢｅｉＪｉｎｇ　１　０００８３）　Ａｂｓｔｒａｃｔ：Ｉｎ　２０１４　Ｃｈｉｎａ’ｓ　ｅｃｏｎｏｍｉｃ　ｓｉｔｕａｔｉｏｎ　ｉｓ　ｃｏｍｐｌｅｘ．ｔｈｅ　ｒｅｇｉｏｎａｌ　ｆｉｎａｎｃｉａｌ　ｒｉｓｋ　ｈａｓ　ｔｈｅ　ｐｏｔｅｎｔｉａｌ　ｄｅｖｅｌｏｐ—　ｍｅｎｔ　ｔｒｅｎｄ，ｏｎｃｅ　ｂｅｙｏｎｄ　ｔｈｅ　ｐｒｏｃｅｓｓｉｎｇ　ｃａｐａｃｉｔｙ　ｏｆ　ｒｅｌｅｖａｎｔ　ｄｅｐａｒｔｍｅｎｔｓ，ｔｈｅ　ｒｉｓｋ　ｗｉｌｌ　ｂｅ　ｏｕｔ　ｏｆ　ｃｏｎｔｒｏ１．Ｉｆ　ｔｈｅｒｅ　ｉｓ　ａ　“ｄｏｍｉｎｏ　ｅｆｆｅｃｔ”，ｔｈｅ　ｒｅｇｉｏｎａｌ　ｆｉｎａｎｃｉａｌ　ｒｉｓｋ　ｗｈｉｃｈ　ｄｅｖｅｌｏｐｉｎｇ　ｉｎｔｏ　ｔｈｅ　ｍａｃｒｏｓｃｏｐｉｃ　ｉｎａｎｃｅ　ｆｉｓｋ　ｒｗｉｌｌ　ｃａｕｓｅ　ｇｒｅａｔ　ｄａｍ—　ａｇｅ　ｔｏ　Ｃｈｉｎａ’ｓ　ｅｃｏｎｏｍｉｃ　ａｎｄ　ｓｏｃｉａｌ　ｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔ．Ｉｎ　ｔｈｉｓ　ｐａｐｅｒ．ｂａｓｅｄ　ｏｎ　ｔｈｅ　ａｎａｌｙｓｉｓ　ｏｆ　ｔｈｅ　ｃａｕｓｅｓ　ｏｆ　ｒｅｇｉｏｎａｌ　ｆｉｎａｎ．　ｃｉａｌ　ｒｉｓｋｓ，ｗｅ　ｐｕｔ　ｆｏｒｗａｒｄ　ｓｏｍｅ　ｍｅａｓｕｒｅｓ　ｏｆ　ｒｅｓｏｌｖｉｎｇ　ｔｈｅ　ｒｉｓｋ．　Ｋｅｙ　ｗｏｒｄｓ：Ｒｅｇｉｏｎａｌ　Ｆｉｎａｎｃｉａｌ　Ｒｉｓｋｓ；Ｃａｕｓｅｓ；Ｒｅｓｏｌｖｅ　（责任编辑：雷镇友）（校对：ＬＺＹ）　一，——