财务分析期中考试答卷
学 院_ _ 经济与管理学院____ 专 业__ _ 财务管理 年级班别___ _ 学 号 学生姓名___ ______ 分 数___ ________
川能动力（000155）资产负债表水平分析
科目\\时间 流动资产(元)： 货币资金(元) 交易性金融资产(元) 应收票据(元) 应收账款(元) 预付款项(元) 其他应收款合计(元) 其他应收款(元) 存货(元) 其他流动资产(元) 流动资产合计(元) 非流动资产(元)： 长期股权投资(元) 固定资产(元) 在建工程(元) 无形资产(元) 长期待摊费用(元) 递延所得税资产(元) 其他非流动资产(元)
2020
923,183,176.97 779,559,861.78 1,094,670.00 1,284,565,131.24 59,451,007.11 15,915,382.19 15,915,382.19 111,556,742.51 252,931,422.53 3,497,654,119.05
232,762,629.13 4,783,140,510.31 421,390,974.64 86,803,859.36 916,666.65 117,147,296.71 94,368,691.44
2019
1,009,642,303.10 463,206,575.34 325,535.00 1,115,411,126.64 42,637,054.03 16,397,476.06 16,397,476.06 3,782,406.97 151,717,165.88 2,827,367,729
252,890,403.23 2,891,962,041.23 484,233,285.71 74,848,024.90 5,381,676.98 177,744,684.81 531,751,209
变动额
-86459126.13 316353286.4 769135 169154004.6 16813953.08 -482093.87 -482093.87 107774335.5 101214256.7 670286389.6
-20127774.1 1891178469 -62842311.07 11955834.46 -4465010.33 -60597388.1 -437382517.6
变动率
-8.56% 68.30% 236.27% 15.17% 39.44% -2.94% -2.94% 2849.36% 66.71% 23.71% -7.96% 65.39% -12.98% 15.97% -82.97% -34.09% -82.25% 对总资产的影响 -0.94% 3.43% 0.01% 1.83% 0.18% -0.01% -0.01% 2.37% 1.10% 7.26% -0.22% 20.48% -0.68% 0.13% -0.05% -0.66% -4.74%
非流动资产合计(元)： 资产总计(元) 流动负债(元)： 短期借款(元) 应付账款(元) 应付职工薪酬(元) 应交税费(元) 其他应付款(元)
一年内到期的非流动负债(元)
流动负债合计(元) 非流动负债(元)： 长期借款(元) 递延收益(元) 非流动负债合计(元) 负债合计(元) 股本(元) 资本公积(元) 盈余公积(元) 未分配利润(元)
归属于母公司所有者权益合计(元) 少数股东权益(元) 所有者权益合计(元) 负债和所有者权益合计(元)
5,736,530,628.24 9,234,184,747.29
199,963,265.03 764,645,429.17 37,459,928.13 10,651,735.23 28,843,640.79 287,213,908.32 1,328,777,906.67
3,350,064,569.97 5,145,733.58 3,355,210,303.55 4,683,988,210.22 1,270,000,000.00 3,320,391,607.86 200,818,334.33 -1,105,364,802.95 3,685,845,140.14 864,351,396.93 4,550,196,537.07 9,234,184,747.29
4,418,811,325.86 7,246,179,055.28 0
525,039,898.18 36,996,387.72 12,117,882.24 95,423,825.62 243,982,211.40 920,503,530.32
2,097,911,963.01 5,672,133.54 2,103,584,096.55 3,024,087,626.87 1,270,000,000.00 3,309,526,311.52 200,818,334.33
-1,258,656,218.91 3,521,688,426.94 700,403,001.47 4,222,091,428.41 7,246,179,055.28
1317719302 1988005692
199963265 239605531 463540.41 -1466147.01 -66580184.83 43231696.92 408274376.4
1252152607 -526399.96 1251626207 1659900583 0
10865296.34 0
153291416 164156713.2 163948395.5 328105108.7 1988005692
29.82% 27.44% 45.64% 1.25% -12.10% -69.77% 17.72% 44.35% 59.69% -9.28% 59.50% 54.89% 0.00% 0.33% 0.00% -12.18% 4.66% 23.41% 7.77% 27.44%
14.27% 21.53% 2.17% 2.59% 0.01% -0.02% -0.72% 0.47% 4.42% 13.56% -0.01% 13.55% 17.98% 0.00% 0.12% 0.00% 1.66% 1.78% 1.78% 3.55% 21.53%
科目\\时间 流动资产(元)：
货币资金(元) 交易性金融资产(元)
应收票据(元) 应收账款(元) 预付款项(元) 其他应收款合计(元)
其他应收款(元)
存货(元) 其他流动资产(元)
流动资产合计(元)
非流动资产(元)：
长期股权投资(元)
固定资产(元) 在建工程(元) 无形资产(元)
川能动力（000155）资产负债表垂直分析
2020 2019 2020年占比
2019年占
比
923,183,176.97 1,009,642,303.10 10.00% 13.93% 779,559,861.78 463,206,575.34 8.44% 6.39% 1,094,670.00 325,535.00 0.01% 0.00% 1,284,565,131.24 1,115,411,126.64 13.91% 15.39% 59,451,007.11 42,637,054.03 0.64% 0.59% 15,915,382.19 16,397,476.06 0.17% 0.23% 15,915,382.19 16,397,476.06 0.17% 0.23% 111,556,742.51 3,782,406.97 1.21% 0.05% 252,931,422.53 151,717,165.88 2.74% 2.09% 3,497,654,119.05 2,827,367,729 37.88% 39.02%
232,762,629.13 252,890,403.23 2.52% 3.49% 4,783,140,510.31 2,891,962,041.23 51.80% 39.91% 421,390,974.64 484,233,285.71 4.56% 6.68% 86,803,859.36
74,848,024.90
0.94%
1.03%
变动情况
-3.94% 2.05% 0.01% -1.48% 0.06% -0.05% -0.05% 1.16% 0.65% -1.14% -0.97% 11.89% -2.12% -0.09%
长期待摊费用(元)
递延所得税资产(元)
其他非流动资产(元)
非流动资产合计(元)：
资产总计(元) 流动负债(元)：
短期借款(元) 应付账款(元) 应付职工薪酬(元)
应交税费(元) 其他应付款(元)
一年内到期的非流动负债(元) 流动负债合计(元)
非流动负债(元)：
长期借款(元) 递延收益(元) 非流动负债合计(元)
负债合计(元) 股本(元) 资本公积(元) 盈余公积(元) 未分配利润(元)
916,666.65 117,147,296.71 94,368,691.44 5,736,530,628.24 9,234,184,747.29
199,963,265.03 764,645,429.17 37,459,928.13 10,651,735.23 28,843,640.79 287,213,908.32 1,328,777,906.67
3,350,064,569.97 5,145,733.58 3,355,210,303.55 4,683,988,210.22 1,270,000,000.00 3,320,391,607.86 200,818,334.33 -1,105,364,802.95
5,381,676.98 177,744,684.81 531,751,209 4,418,811,325.86 7,246,179,055.28 0
525,039,898.18 36,996,387.72 12,117,882.24 95,423,825.62 243,982,211.40 920,503,530.32
2,097,911,963.01 5,672,133.54 2,103,584,096.55 3,024,087,626.87 1,270,000,000.00 3,309,526,311.52 200,818,334.33 -1,258,656,218.91
0.01% 1.27% 1.02% 62.12% 100.00% 2.17% 8.28% 0.41% 0.12% 0.31% 3.11% 14.39% 36.28% 0.06% 36.33% 50.72% 13.75% 35.96% 2.17% -11.97%
0.07% 2.45% 7.34% 60.98% 100.00% 0.00% 7.25% 0.51% 0.17% 1.32% 3.37% 12.70% 28.95% 0.08% 29.03% 41.73% 17.53% 45.67% 2.77% -17.37%
-0.06% -1.18% -6.32% 1.14% 0.00% 2.17% 1.03% -0.10% -0.05% -1.00% -0.26% 1.69% 7.33% -0.02% 7.30% 8.99% -3.77% -9.72% -0.60% 5.40%
归属于母公司所有者权益合计(元)
少数股东权益(元)
所有者权益合计(元) 负债和所有者权益合计(元)
3,685,845,140.14 864,351,396.93 4,550,196,537.07 9,234,184,747.29
3,521,688,426.94 700,403,001.47 4,222,091,428.41 7,246,179,055.28
39.92% 9.36% 49.28% 100.00%
48.60% 9.67% 58.27% 100.00%
-8.69% -0.31% -8.99% 0.00%
分析：
1.资产构成基本情况：
川能动力2020年资产总额为9，234,184，747.29万元，其中流动资产为3，497，654，119.05万元，主要以应收账款、货币资金、交易性金融资产为主，分别占流动资产的13.91%、10.00%和8.44%。非流动资产为5，736，530，628.24万元，主要以固定资产、在建工程、长期股权投资为主，分别占非流动资产的51.80%、4.56%和2.52%。 2.流动资产构成特点
企业的应收账款占比较大，企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的13.91%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。
企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的10.00%，表明企业的支付能力和应变能力较强。但应当关注货币性资产的投向。3.资产的增减变化
2020年总资产为9，234，184，747.29万元，与2019年的7，246，179，055.28万元相比有较大增长，增长27.44%。 4.资产的增减变化原因
以下项目的变动使资产总额增加：固定资产增加1，891，178，649万元，交易性金融资产增加316，353，286.4万元，应收账款增加169，154，004.6万元，存货增加107，774，335.5万元，其他流动资产增加101，214，256.7万元，预付款项增加16，813，953.08万元，无形资产增加11，955，834.46万元，应收票据增加769，135万元，共计增加2，605，213，455万元；以下项目的变动使资产总额减少：其他应收款减少482，093.87万元，长期待摊费用减少4，465，010.33万元，长期股权投资减少20，127，774.1万元，递延所得税资产减少60，597，388.1万元，在建工程减少62，842，311.07万元，货币资金减少86，459，126.13万元，其他非流动资产减少437，382，517.6万元，共计减少672356221.2万元。各项科目变化引起资产总额增加1，988，005，692万元。
5.资产结构的合理性评价
从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2020年应收账款所占比例较高，其他应收款所占比例基本合理，存货所占比例基本合理。
1.负债及权益构成基本情况
川能动力2020年负债总额为4,683,988,210.22万元，所有者权益为4,550,196,537.07万元，资产负债率为50.72%。在负债总额中，流动负债为1,328,777,906.67万元，占总资产的4.42%；非流动负债为3,355,210,303.55万元，占总资产的13.55%。 2.负债的增减变化情况
2020年负债总额为4,683,988,210.22万元，与2019年的3,024,087,626.87万元相比有较大增长，增长54.89%。2020年企业负债规模有较大幅度增加，负债压力有较大幅度的提高。 3.负债的增减变化原因
以下项目的变动使负债总额增加：长期借款增加1，252，152，607万元，应付账款增加169，154，004.6万元，短期借款增加19,996.33万元，一年内到期的非流动负债增加43，231，696.92万元，递延收益减少526，399.96万元，应付职工薪酬增加463，540.41万元，共计增加1，734，890，240万元。各项科目变化引起负债总额增加1，659，900，583万元。 5.权益的增减变化情况
2020年所有者权益为4,550,196,537.07万元，与2019年的4,222,091,428.41万元相比有所增长，增长7.77%。
6.权益的增减变化原因
以下项目的变动使所有者权益增加：少数股东权益增加163，948，395.5万元，未分配利润增加153，291，416万元，资本公积增加10，865，296.34万元，共计增加328105107.8万元。
川能动力（000155）利润表水平分析
科目\\时间
2020 2019 增减额 一、营业总收入(元) 1,996,507,806.32 2,051,105,817.16
-54598010.84 其中：营业收入(元) 1,996,451,169.15 2,051,049,179.99
-54598010.84 其他业务收入 56,637.17 56,637.17 0
二、营业总成本(元) 1,579,842,818.30 1,684,217,554.38
-104374736.1 其中：营业成本(元) 1,373,417,997.03 1,496,558,100.16
税金及附加(元) 3,394,001.45 1,733,393.17
销售费用(元) 2,646,518.28 5,597,883.35 -123140103.1 管理费用(元) 86,759,202.28 70,944,581.39 1660608.28 财务费用(元) 113,625,099.26 109,383,596.31
4241502.95 其中：利息费用(元) 119,249,642.56 114,177,439.47
5072203.09 利息收入(元) 6,112,269.46 5,410,109.71 702159.75 加：其他收益(元)
2,283,527.15 589,356.48 1694170.67 投资收益(元)（损失以“-”号填列） -7,898,270.17 37,322,889.74 -45221159.91 其中：对联营企业和合营企业的投资收益
以摊余成本计量的金融资产终止确净敞口-22,385,831.54
-1,126,760.51
-21259071.03
套期收益(元)（损失以“-”号填列）
公允价值变动收益(元)（损失以“-”号填列）
7,618,439.86 14,121,473.66 -6503033.8
增减百分比 -2.66% -2.66% 0.00% -6.20% -8.23% 95.80% -52.72% 22.29% 3.88% 4.44% 12.98% 287.46% -121.16% 1886.74%
-46.05%
信用减值损失(元)（损失以“-”号填
-59,115,194.3列）
-15,219,421.26
9
43895773.13 三、营业利润(元)（损失以“-”号填列） 403,449,263.60 359,806,788.27
43642475.33 加：营业外收入(元) 885,610.32 3,096,475.30 -2210864.98 减：营业外支出(元)
303,035.87
896,639.41 -593603.54 四、利润总额(元)（损失以“-”号填列） 404,031,838.05 362,006,624.16
42025213.89 减：所得税费用(元)
110,362,944.05
32,567,863.58 77795080.47 五、净利润(元)（损失以“-”号填列） 293,668,894.00 329,438,760.58
-35769866.58 归属于母公司所有者的净利润
214,847,304.5(元)
153,291,416.86
0
-61555887.64 少数股东损益(元)
140,377,477.14
114,591,456.08
25786021.06 （一）持续经营净利润(元)（损失
329,438,760.5以“-”号填列）
293,688,894.00
8
-35749866.58 六、综合收益总额(元)
293,668,894.00 329,438,760.58
-35769866.58 归属于母公司所有者的综合收益总额(元)
153,291,416.86 214,847,760.58
-61556343.72 归属于少数股东的综合收益114,591,456.0总额(元)
140,377,477.14 8 25786021.06 七、每股收益：
（一）基本每股收益（元/股） 0.12 0.17 -0.05 （二）稀释每股收益（元/股） 0.12
0.17
-0.05
川能动力利润表垂直分析
2019科目\\时间
2020
2019
2020结构百分比 结构百分
比 一、营业总收入(元) 7621987666 8365778069 100.00%
100.00%
-74.25% 12.13% -71.40% -66.20% 11.61% 238.87% -10.86% -28.65% 22.50% -10.85% -10.86% -28.65% 22.50%
-29.41% -29.41%
差异
0.00%
其中：营业收入(元) 二、营业总成本(元) 其中：营业成本(元) 营业税金及附加(元)
销售费用(元) 管理费用(元) 研发费用(元) 财务费用(元) 其中：利息费用(元)
利息收入(元) 资产减值损失(元) 信用减值损失(元) 加：公允价值变动收益(元)
投资收益(元)
其中：联营企业和合营企业
的投资收益(元)
资产处置收益(元) 其他收益(元) 三、营业利润(元) 加：营业外收入(元) 减：营业外支出(元) 四、利润总额(元) 减：所得税费用(元) 五、净利润(元)
7621987666 7927905400 5624354700 68127300 562243400 607111400 833505800 61556500 74274900 28880900 158577500 12428700 -614600 -138292 -121479100 -2754300 254468100 -54956756 80199500 5071500 20171200 36694175 -16523000
8365778069 8465159800 6174650300 69670600 577929400 668369000 854573900 59384200 75139100 24651300 21775100 38807400 -19472400 -238850819 -243247900 440200 242473000 -114791739 17818700 11891900 -108864900 58492832 -167357800
100.00% 100.00% 104.01% 101.19% 73.79% 73.81% 0.89% 0.83% 7.38% 6.91% 7.97% 7.99% 10.94% 10.22% 0.81% 0.71% 0.97% 0.90% 0.38% 0.29% 2.08% 0.26% 0.16% 0.46% -0.01% -0.23% 0.00% -2.86% -1.59% -2.91% -0.04% 0.01% 3.34% 2.90% -0.72% -1.37% 1.05% 0.21% 0.07% 0.14% 0.26% -1.30% 0.48% 0.70% -0.22%
-2.00%
0.00% 2.83% -0.02% 0.06% 0.47% -0.02% 0.72% 0.10% 0.08% 0.08% 1.82% -0.30% 0.22% 2.85% 1.31% -0.04% 0.44% 0.65% 0.84% -0.08% 1.57% -0.22% 1.78%
（一）持续经营净利润(元) 归属于母公司所有者的净利
润(元)
少数股东损益(元) 扣除非经常性损益后的净利
润(元)
六、每股收益(元) （一）基本每股收益(元) （二）稀释每股收益(元) 七、其他综合收益(元) 归属母公司所有者的其他综
合收益(元) 八、综合收益总额(元) 归属于母公司股东的综合收
益总额(元)
归属于少数股东的综合收益
总额(元)
-16523000 131183700 -147706600 -149824100
0.11 0.11 -33950900 -37140100 -50473800 94043600 -144517500
-167357800 37181400 -204539100 -80521000
0.03 0.03 8069200 8069200 -159288600 45250500 -204539100
-0.22% 1.72% -1.94% -1.97% 0.00% 0.00% 0.00% -0.45% -0.49% -0.66% 1.23% -1.90%
-2.00% 0.44% -2.44% -0.96% 0.00% 0.00% 0.00% 0.10% 0.10% -1.90% 0.54% -2.44%
1.78% 1.28% 0.51% -1.00% 0.00% 0.00% 0.00% -0.54% -0.58% 1.24% 0.69% 0.55%
分析：
实现利润分析： 1.利润总额
2020年利润总额为404,031,838.05万元，与2019年的362,006,624.16万元相比有较大增长，增长11.61%。利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。 2.营业利润
2020年营业利润为403,449,263.60万元，与2019年的359,806,788.27万元相比有较大增长，增长12.13%。以下项目的变动使营业利润增加：销售费用减少2，951，365.07万元，营业成本减少123，140，103.1万元，共计增加766，347，520万元；以下项目的变动使营业利润减少：公允价值变动收益减少6，503，033.8万元，投资收益减少45，221，159.91万元，管理费用增加15，814，620.89万元，财务费用增加4，241，502.95万元，营业税金及附加增加1，660，608.28万元，共计减少30，007，461.59万元。各项科目变化引起营业利润增加4,364.25万元。 3.投资收益
2020年投资收益为-7,898,270.17万元，与2019年的37,322,889.74万元相比，2020年出现亏损，亏损45，221，159.91万元。 4.营业外利润
2020年营业外利润为885,610.32万元，与2019年的3,096,475.30万元相比有较大幅度下降，下降71.40%。
5.经营业务的盈利能力
从营业收入和成本的变化情况来看，2020年的营业收入为1,996,507,806.32万元，比2019年的
2,051,105,817.16万元下降2.66%，营业成本为1,373,417,997.03万元，比2019年的1,496,558,100.16万元下降8.23%，营业收入和营业成本同时下降，但营业成本下降幅度大于营业收入，表明企业经营业务盈利能力提高。
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